Lunedì 3 agosto, nelle prime contrattazioni asiatiche, l’oro spot ha aperto in forte rialzo, toccando brevemente i 4082,28 dollari l’oncia, un aumento significativo di quasi 40 dollari rispetto alla chiusura di venerdì. Attualmente si sta consolidando intorno ai 4070 dollari. ⚡Nel fine settimana si è verificato un importante punto di svolta in Medio Oriente: gli Stati Uniti hanno annunciato la cancellazione di una nuova serie di attacchi su larga scala contro l’Iran e confermato colloqui bilaterali per il 3 agosto, attenuando rapidamente le preoccupazioni del mercato su un’ulteriore escalation del conflitto geopolitico. 🛢️Allo stesso tempo, i prezzi internazionali del petrolio sono calati bruscamente e le pressioni inflazionistiche e le aspettative di un rialzo dei tassi da parte della Fed si sono attenuate, riducendo la domanda di dollari, bene rifugio per eccellenza, e fornendo un supporto temporaneo all’oro.
📉Nonostante l’apertura in rialzo, i prezzi dell’oro sono stati sottoposti a una pressione significativa venerdì, scendendo di circa l’1,3% a 4046,42 dollari l’oncia, con un calo intraday superiore al 2%, trascinato al ribasso principalmente dal rimbalzo del dollaro statunitense dai minimi precedenti. Tuttavia, su base mensile, i prezzi dell’oro sono aumentati di circa l’1% a luglio, segnando il maggiore incremento mensile da febbraio e la prima crescita mensile positiva in cinque mesi; l’aumento di questo mese si è ampliato all’1,1%. Il principale fattore trainante di questo rimbalzo mensile è il rallentamento dei dati sull’inflazione negli Stati Uniti: indicatori chiave come l’indice PCE di giugno hanno mostrato un allentamento delle pressioni sui prezzi, portando a una significativa revisione al ribasso delle aspettative del mercato per un aumento dei tassi quest’anno. I dati di FedWatch mostrano che la probabilità di un aumento dei tassi a settembre è scesa da oltre l’80% di una settimana fa a circa il 65%. Sebbene la Federal Reserve abbia mantenuto i tassi d’interesse invariati la scorsa settimana e il nuovo presidente abbia ribadito la sua ferma posizione sul controllo dell’inflazione, non ha dato un chiaro segnale di inasprimento, rafforzando ulteriormente la revisione al ribasso delle aspettative del mercato riguardo alla traiettoria della politica monetaria.
L’indice del dollaro USA ha subito una significativa pressione di vendita durante questo periodo: giovedì è sceso di circa il 2,4%, il calo giornaliero più consistente da gennaio 2023, e ha perso l’1,6% nell’arco della settimana, la sua peggiore performance settimanale dalla fine di gennaio; lunedì ha continuato a scendere dello 0,24% nelle prime contrattazioni, toccando il minimo da un mese e mezzo a 99,52. Un dollaro USA più debole ha di fatto ridotto i costi di detenzione per gli investitori non statunitensi, diventando una variabile esterna significativa a sostegno dei prezzi dell’oro. Nel frattempo, i rendimenti dei titoli di Stato statunitensi a lungo termine sono generalmente aumentati a luglio, con i rendimenti a 10 e 30 anni che hanno registrato i maggiori incrementi degli ultimi mesi, riflettendo la continua oscillazione del mercato in relazione ai rischi geopolitici e alle incertezze politiche, senza tuttavia indebolire significativamente il valore di bene rifugio dell’oro.
🧐 Obiettivamente, affinché l’oro si stabilizzi effettivamente al di sopra dei 4.000 dollari e apra la strada a ulteriori rialzi, è necessaria la convergenza di fattori più fondamentali. La serie di dati sull’occupazione statunitense di questa settimana rappresenterà un’importante finestra di osservazione, mentre i disaccordi interni alla Federal Reserve in merito alle traiettorie dei tassi di interesse e all’effettivo andamento dei negoziati geopolitici continueranno a influenzare il sentiment di mercato. Nel breve termine, la fase di consolidamento intorno ai 4.070 dollari potrebbe essere semplicemente una fase preparatoria prima di un nuovo movimento direzionale.
🔍 Analisi tecnica
📊 Il grafico giornaliero mantiene un andamento laterale, con i prezzi dell’oro che si mantengono al di sopra delle medie mobili di breve termine. Il livello psicologico di 4.000 dollari offre un supporto relativamente chiaro e la precedente struttura ribassista si è in gran parte stabilizzata. Tuttavia, la resistenza del doppio massimo a 4.115-4.120 dollari è stata ripetutamente testata, con i rialzisti che non sono riusciti a sfondarla efficacemente in diversi tentativi. Lo slancio rialzista a breve termine è limitato e occorre un catalizzatore fondamentale più chiaro per un trend sostenuto.
⏰Il grafico a 4 ore mostra che, dopo aver rotto al ribasso il precedente intervallo di consolidamento, i prezzi dell’oro si sono stabilizzati nell’area di 4.020-4.030 dollari. Le Bande di Bollinger si stanno allargando al ribasso, ma mostrano segnali di restringimento. Le medie mobili a breve termine rimangono in un allineamento ribassista e il rimbalzo continua ad essere limitato dalle medie mobili a 5 e 10 periodi, indicando che il trend non si è ancora completamente invertito al rialzo. Tuttavia, quest’area rappresenta un precedente periodo di scambi intensi, combinato con l’effetto di supporto a medio termine degli acquisti di oro da parte delle banche centrali globali, il che suggerisce un potenziale di ribasso limitato. Nel breve termine, è più probabile una fase di consolidamento per assorbire la pressione. 🎯Nel complesso, l’oro rimane in un intervallo di prezzo ristretto. Il supporto si trova intorno ai 4020 dollari, mentre la resistenza rimane a 4120 dollari. Solo una rottura decisa sopra i 4200 dollari sbloccherà il potenziale per un ulteriore movimento al rialzo sul grafico giornaliero. Per il trading intraday a breve termine, personalmente preferisco una strategia di vendita allo scoperto dopo che un rimbalzo incontra resistenza. Tuttavia, se il prezzo scende nuovamente nell’area 4020-4030, si può considerare una piccola posizione long, prestando attenzione alla dimensione della posizione e al timing.
📌Riferimento alla strategia di prezzo attuale
Posizione short a 4060-4065 con una piccola quota. Se il prezzo rimbalza a 4080-4085, si può considerare di aumentare la posizione. Utilizzare 4100 come livello di stop-loss. I target al ribasso sono 4025, 4000 e 3980.
Il mercato è in attesa di indicazioni direzionali; Ogni fluttuazione potrebbe essere il punto di partenza di una nuova tendenza. 🚀Se hai trovato utile questa analisi, metti un like 👍, lascia un commento 💬 e segui la mia pagina 🔔. Monitoriamo insieme ogni cambiamento dell’oro. Non esitare a contattarci per ulteriori approfondimenti; sulla mia pagina troverai analisi più dettagliate e in tempo reale! 🤝✨
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